带你了解金钱史： 为什么我们要投资 & 金钱的本质

金钱必须要有以下特质：

1. 有流动性，方便携带
2. 可以被保存，不容易坏掉或者是腐烂
3. 可以被分解成不同大小的单位，用来灵活交易
4. 是大家承认的一个媒介，能够拿来做交换
5. 最重要的一点是：有保值的功能，能够保持你未来的购买能力

很多人会把金钱和钞票给混淆，以为手头上的钞票就是钱，其实那只是国家发行出来的货币而已，因为钞票只拥有了以上的前4个特质， 1 有流动性，2 可以被保存，3 有价值单位， 有一块钱，10块钱，100块钱的单位，方便进行交易，以及4是大家承认能够拿来交易以外 其实他还缺少了一个保值的功能，拥有钞票是不能保证未来的购买能力的，比方说，今天10美元可以买到2个面包，但10年后，这一个10美元是否还可以买到2个面包呢？ 很可能就只能买到一个而已了。

那又是什么让手头上的钞票，逐渐的失去其中的购买能力呢？两个原因： 1 钞票的的数量， 2 人们对于该钞票的信任。 钞票作为一个国家的通用交通工具，是由政府来掌握的，它想要印多少钞票，就可以印多少钞票出来。 只要当钞票的数量过多的时候，就会引发通货膨胀。也就是所有的东西都变贵了，包括衣食住行，但就除了钞票以外，钞票作为人民通用的交易工具，人们对于一种钞票的信任，也会影响钞票的价值，越多人怀疑一个钞票的价值，那么就会有越多人抛弃钞票，转向拥有其他的资产，有或者是使用其他的资产来做交易，比如黄金，白银，加密货币，股票，房产，又或者是其他国家的钞票等等。因为越多人不想要的东西，就越没有价值。

这就是为什么津巴布韦和委内日瓦这样的国家，他们的钞票一文不值的原因。 因为民众对自己国家的钞票已经不再信任，而转向了使用美元，又或者是加密货币来做交易。

所以说没有人信任，没有要的东西，就没有价值。 而马隆尼的书里也有提到，每一次政府加速印钞票都是在加速让一个国家灭亡，从历史中我们就已经得到了教训，但是我们总是学不会。

就像是公元前500年第一个民主国度，athens 古雅典这样， 但是就拥有了和现代一样的货币以及税收系统，而且还有银行，雅典由于经济繁荣，带动银行业的发展，使得神殿除了用于宗教信仰的功能以外，还增加了现代银行的功能。 政府和人民都可以把钱存在神殿，作为生利息以及投资理财的场所。 在巅峰时期的时候，古雅点就创造了许多人类宝贵的文化遗产，而在数学，哲学，科学等领域也取得了不少的成就。 但是为什么那么繁盛的王朝最后会走向灭亡呢？

最主要的原因就是战争，原本古雅点因为他们首创的金融系统而变得非常繁荣，但是政府为了打仗而投入了大量的金钱在军队上，随着战争的延续，他们发现税务收来的钱越来越不够用了，所以他们就想到了一个聪明的想法，那就是印钱，当然在那一个年代没有像现代那么发达，按几个按钮钱就可以从机器里印出来了，又或者是户口一秒就多了一个0，但是他们的方法是一样的，当时他们是用金币来做交易，如果政府收入的税收是1000个金币了话，那么他们就会加入50%的铜，然后再倒入熔化炉，这样做，马上就可以造出含又铜的2000个金币了，这就是所谓的赤字开支，也叫做财政赤字，就是一个国家的开支竟然可以多过自己的收入，但是这些钱从哪里来呢？当然就是印出来来的，也就是因为这样每一年都不断的稀释原本的金币，导致越来越多的货币流通在市场上，造成了历史上第一次的Hyperinflation, 恶性通货膨胀，物价越来越贵，最后在公元前400年的时候，古雅典就向斯巴达投降了。

再举一个印钱机制导致一个国家灭亡的例子，罗马王朝，同样的，罗马一样的学不会，还是为了资助战争的开支而不断的印钱，导致通货膨胀的发生，但那时候的就想，没有关系呀，我限制了人民涨价问题不就解决问题了么？所有的日常用品都不得涨价，谁要敢涨价了话，就把你抓去斩了，想一想这一个方法，是不是和我们现在的价格管制很像呢？结果问题并没有被解决，很多商家发现自己卖的东西根本赚不到钱，索性就不干了，依靠政府的救济和福利过生活不就好了。 就这样，商家结业，失业率大增，最后导致经济越来越差，而政府的税也越来越少，但却需要支付越来越多的福利开支。在那时候呢，罗马政府为了刺激经济，就开始了各种基建项目，聘雇哪些失业的人士来工作，结果反而导致了政府人员数量增长了一倍，而财务赤字也上升了好几倍，最终还是加剧了印钱的手段，再次引发恶性通胀，最后但是的货币变得一文不值，人民又用回了以物易物的交易系统来过生活。

接着让我们看看那现代的货币政策，政府又是怎么重蹈覆辙的，说到近代的货币政策，我们就要从金本位制度Classical Gold Standard说起，什么是金本位呢？ 也就是当时每个国家的货币都会和自家的黄金储备来挂钩，金本位制度是在1880年到1914年期间，收到各国承认的法定货币系统，黄金会和一个国家的货币来挂钩。 在国内呢，每一块钱的钞票，都会等于一定分量的黄金，比如说，10块钱的钞票，是可以换取10个金块的，这是一个货币和黄金百分之百挂钩的比喻，依照当时每一个国家的黄金储备和货币数量来计算。 所以各国货币的含金比例也会不同，黄金储备比例越多的国家，他家的货币含金量就越高。

为什么当时要这么做呢？ 主要有以下几点， 第一，解决货币流通的问题，以前是用金币和银币来做交易的，但是实在太不方便携带了，而且在交易的过程过程中，很容易坏掉，有或者是不见掉，所以这样让钞票和黄金挂钩的方式就可以解决了这一问题。 第二，可以防止恶性通货膨胀的发生，因为和黄金挂钩，所以钞票的发行，也必须是跟着黄金生产的数度，由于黄金的缺稀性，所哟也防止了恶性通胀的发生，因为你不能随便印钞票嘛。 第三，解决多国贸易汇率的问题，当时黄金作为世界共认的贵金属，在两个不同国家做交易的时候，直接看一个货币的黄金含量，来定价就可以了。 又或者是用黄金来做交易，不用烦扰说哪一个国家的钱比较值钱，但是同样的，又是战争，1914年，第一次世界大战爆发后，很多国家又再为了军队支出，又来发行不能兑现的黄金的钞票，并且禁止了黄金的自由输出。

最后导致了金本位随之告终，也就是因为第一次和第二次的世界大战，造就了今天的美元霸权地位。 因为在那期间，美国并有怎么干涩战争，而是把握了战争经济，他们把那些在农场里干活的年轻人都拿去从军，然后在转型大规模的工厂，让他们成产军力，原本做面包的工厂，就让他们转型生产武器，枪支，大炮，而那些制造汽车的工厂就让他们来制造坦克，然后把这些生产出来的军力，都卖到其他国家去，而其他国家则会使用黄金来做交易，又或则是以美元来作为货币先欠着钱。

在二战期间，1933年到1943年，10年里面美国的GDP就翻了3倍之多，在战争结束的时候，美国已经拥有了全世界3分之2的黄金了，同业也成为了当时主要的债权国，因为在战争期间，他就借贷了很多美元到其他的国家去，经济繁荣，又有军力，又有很多人欠他的钱的美国。这时候就想主导的货币地位，于是便提出了一个新的国际国币系统，怀特计划，也就是布雷顿森林协议，建立一个一美元为中心的国际货币体系，让其他国家的货币和美元挂钩，然后再让美元和黄金挂钩，并确定以35每元可兑换1 ounce 黄金的官价，只要你拥有35美元就可以兑换 1 ounce 的黄金，也就是一美元的含金量为0.89克黄金，因为当时美国拥有世界上75%的黄金储备，大家又是欠钱，又没有实力对抗，所以就接受了这一个协议，反正美元还有黄金支持嘛，从此唯一拥有含金量的美元就成为了世界货币，但好景不长，还是因为战争，在越战的时候，美国又开始疯狂的印钞票，不断的资助军费，这样不断高涨的财政赤字，让大家对美元逐渐失去了信心，各国开始抛售美元，并用美元换回黄金。

从1959年到1971年的时候，美国就失去了50%的黄金储备，但问题来了，疯狂印钱的美国这时候才发现，现在黄金储备快要用完了，可是美元却越来越多怎么办？如果再有人拿美元来兑换黄金的话，那么我要拿什么给他呀？要是怎样的情况发生了话，全世界的金融系统就会崩溃，所以在1971年的时候，美国被迫解除了布雷顿森里协议，宣布终止美元和黄金的固定兑换比例，一瞬间，全世界所有的钞票才真正失去了保值的功能，从那一个时候开始，你手上的钞票，就已经100%不能保证未来的购买能力了。 反观现在因为疫情的影响，很多国家都在开始印钱救市， 导致后续引发恶性通胀的可能性变大，你觉得现在你手头上的钞票，是否还能保证你未来的购买能力呢？ 99.99% 是不可能的。这就是为什么我们要投资的原因。 是不因为我们要透过投资赚钱，而是我们可以透过一种方式，来保证自己在未来的购买能力，因为政府每一次的印钞票，都在慢慢的偷走你身上的钱，也就是你的购买能力，既然钞票不能保值，那什么才是最好的投资呢？

《Gold & Silver》 的作者 麦克马龙尼主张，不管货币系统再怎么转变，最终还是会回归到黄金和白银，就因为他的缺稀性，保证了未来的购买能力，而且从来都没有贬值过，他认为如果发生恶性通膨的情况出现，拥有贵金属的人，将会是金融改革，财富转移的最大受益者，因为从历史来见证，每一次金融体系的奔溃，最终都会回归到黄金这一个大家都认同的货币来交易，而拥有金银着，自然就成为了财富转移的最大受益者，看他的书名就知道他的主张了。

无可否认，贵金属的确是最后的避风港，但我去研究了以下这些年来美国印钱，是否就真的引起了通货膨胀的发生，结果发现，其实过去的30年来美国的通货膨胀率，一直保持在1-5%之间的健康水平，而且2000年的互联网泡沫和2008年的次贷危机，美国都有印钱救市的行为，但是后续的年份其实都没有出现通货膨胀加快的数度啊，是不是有可能市场在酝酿中，还没有爆发呢？还是其他的国家，替美元的通货膨胀买单了呢？我也不知道，但对于我来说，自己则会选择专注在投资股票。

因为第一是自己熟悉的，第二在过去100年里面，道琼斯指数就完胜金的回报率了，也许通货膨胀一直就出现在了股市上，股票同样实现了保值和增值的功能。

和大家分享这些是想要大家透过历史来了解金钱是如何运作的，已经明白自己手头上的钞票的价值所在，并不是一味要叫你投资赚钱，因为只有明白了一件事情背后的逻辑和原理，我们才能做出独立思考的判断，谢谢大家的观赏，希望今天这篇文章对你有所启发，也希望大家可以把这篇文章发给身边的人，让他们更加了解一些金钱背后的原理。以及钞票的本质所在。